스테이블코인, 기업 결제 540조 왜 늘었나

스테이블코인이 단순한 투자 자산을 넘어 기업 결제와 정산 수단으로 쓰이기 시작했습니다. 실결제 규모가 540조원에 이르고, 판매대금 정산이나 월급 지급 같은 기업 자금 흐름에도 활용 범위가 넓어지고 있는데요. 왜 지금 스테이블코인이 다시 주목받는지, 어떤 곳에서 실제로 쓰이고 있는지, 그리고 원화 스테이블코인 시장에는 어떤 의미가 있는지 차근차근 정리해보겠습니다.

540조원까지 커진 스테이블코인 결제, 숫자가 먼저 달라졌습니다

가장 눈에 띄는 대목은 규모입니다. 실결제 기준으로 스테이블코인 결제액이 540조원에 이르렀고, 이 가운데 기업이 키운 B2B 결제가 이전 시점 기준 최대 214조원까지 잡혔습니다. 예전에는 가상자산을 원화로 바꿔 쓰는 흐름이 일반적이었지만, 이제는 보유한 스테이블코인을 그대로 결제나 정산에 활용하는 사례가 늘고 있습니다. 달러 스테이블코인 USDT를 해외 크립토카드에 충전해 국내 가맹점에서 결제하는 방식도 거론되면서, 스테이블코인이 단순한 보관 수단을 넘어 실제 돈의 기능을 흉내 내는 수준까지 들어왔습니다.

• 실결제 규모: 540조원
• B2B 결제: 이전 시점 기준 최대 214조원
• 활용 분야: 결제, 정산, 월급 지급, 자금운용
• 확산 흐름: 국경을 넘는 결제와 국내 정산으로 확대

기업은 왜 스테이블코인을 먼저 쓰기 시작했을까요

개인보다 기업이 먼저 움직인 이유는 분명합니다. 기업은 금액이 크고 거래 빈도가 높아 수수료와 정산 속도의 차이가 바로 비용으로 이어집니다. 스테이블코인은 가격 변동성이 큰 일반 가상자산보다 결제와 정산에 적합하다는 평가를 받아 왔고, 실제로 해외 송금, 거래처 대금 지급, 임직원 급여 지급 같은 흐름에 쓰이기 시작했습니다. 특히 여러 나라를 오가는 무역결제에서는 환전 과정과 은행 영업시간의 제약을 줄일 수 있다는 점이 장점으로 꼽힙니다. 전자신문에서 무역결제를 바꿀 수 있다고 본 것도 이런 맥락과 닿아 있습니다.

또 하나의 이유는 인프라입니다. 카드사와 결제망, 가상자산 지갑, 은행 계좌가 촘촘히 연결되면서 이용자는 복잡한 과정을 느끼지 않고도 스테이블코인을 사용할 수 있습니다. 겉으로는 카드 결제처럼 보이지만, 뒤에서는 스테이블코인 충전과 정산이 움직이는 구조입니다. 지디넷코리가 짚었듯 2% 수수료 뒤에는 단순한 결제 서비스가 아니라 인프라 경쟁이 숨어 있습니다. 사용자는 편리함을 느끼지만, 업계는 그 편리함을 만들기 위해 결제망과 정산망을 새로 짜고 있는 셈입니다.

국내에서도 실험은 이미 시작됐습니다

국내에서는 아직 원화 스테이블코인의 발행 주체부터 논의가 이어지고 있지만, 사용처를 먼저 넓히려는 움직임이 분명합니다. KB국민카드가 CU에서 스테이블코인 결제 실험을 진행한 사례가 대표적이고, 결제업체와 카드사, 빅테크가 함께 움직이는 흐름도 관측됩니다. 원화 스테이블코인 관련 논의가 발행권에만 머무르면 실제 이용자는 쓰기 어려워집니다. 그래서 업계는 누구가 발행하느냐보다 어디서, 어떻게 쓰이느냐가 더 중요하다고 보고 있습니다.

해외에서는 이미 결제망 연결이 빠르게 진전 중입니다. 비자 역시 스테이블코인 연계 카드 결제액이 올해 들어 전년 대비 200% 가까이 늘었다고 밝히며, 특히 기업 결제가 일정 비중을 차지한다고 설명했습니다. 이것은 스테이블코인이 개인 투자자 전유물이 아니라 기업 자금 흐름 속으로 들어가고 있다는 신호입니다. 국내에서도 비슷한 실험이 이어진다면, 편의점 결제나 온라인 정산처럼 일상 가까운 장면에서 먼저 체감될 가능성이 큽니다.

원화 스테이블코인 경쟁의 핵심은 발행보다 사용처입니다

원화 스테이블코인을 둘러싼 논의는 이제 누가 발행할지에서 누구와 함께 쓸지로 옮겨가고 있습니다. 유럽 은행들이 함께 코인을 만들고 고객을 두고 경쟁하는 사례, 서클이 국경을 넘는 결제망을 연결하는 방식은 우리 시장에도 시사점이 큽니다. 원화 스테이블코인도 은행, 결제업체, 플랫폼이 각각의 역할을 나누지 못하면 실제 유통이 어렵습니다. 발행 주체만 정한다고 끝나는 구조가 아니라, 코인을 쓰고 다시 원화로 돌려받는 길까지 마련해야 하기 때문입니다.

여기에 규제 대응도 중요합니다. 엘립틱이 규제 시행과 은행권 공동 스테이블코인 출시 흐름 속에서 온체인 리스크를 관리하는 기준을 제시한 것도 같은 맥락입니다. 스테이블코인이 기업 결제와 정산의 효율을 높일 수는 있지만, 자금세탁 방지와 거래 추적, 신원 확인 같은 요건이 함께 갖춰져야 제도권 안에서 오래 갈 수 있습니다. 결국 시장은 속도와 안정성 사이에서 균형을 찾아야 하고, 그 균형이 잡힐수록 스테이블코인은 더 넓은 상거래와 금융 실무로 들어올 가능성이 큽니다.

정리하면 스테이블코인은 더 이상 가상자산 시장 안에만 머무는 키워드가 아닙니다. 기업 결제, 무역정산, 급여 지급, 플랫폼 결제까지 실제 돈의 이동을 바꾸는 도구로 진화하고 있습니다. 지금의 관전 포인트는 원화 스테이블코인이 어떤 방식으로 사용처를 먼저 확보하느냐입니다. 비슷한 시각 급상승한 다른 이슈는 아래에서 이어집니다.